Due diligence компанії: юридичний, фінансовий і податковий аудит бізнесу перед угодою
Аудит бізнесу перед купівлею, або due diligence, потрібен інвестору, який планує придбати компанію, частку в ТОВ або майновий комплекс і хоче знати, що саме він купує. Продавець показує бізнес з кращого боку, а приховані борги, податкові ризики, прострочені оренди та проблеми з правами власності виявляються лише під час незалежної перевірки. У світовій практиці due diligence передує майже кожній угоді з купівлі бізнесу.
Якщо рішення про угоду ще не ухвалене, почніть зі сторінки про аудит при купівлі та продажу бізнесу.
Клієнт отримує звіт із переліком ризиків, їх грошовою оцінкою і рекомендаціями щодо ціни та умов угоди. Аудиторська фірма «МК Аудит» проводить перевірки компаній перед купівлею понад 20 років, і в багатьох випадках після нашого звіту продавець знижував ціну або покупець відмовлявся від збиткової угоди. Звіт готуємо українською та англійською мовами.
Що входить
- Юридичний due diligence: установчі документи, права на частки, дозволи, ліцензії, права на нерухомість, землю, обладнання і торгові марки, судові справи і претензії, згода інших учасників на відчуження.
- Фінансовий due diligence: якість звітності, реальність активів і зобов’язань, прибутковість, структура доходів і витрат, залежність від ключових клієнтів, аналіз грошових потоків.
- Податковий due diligence: правильність нарахування ПДВ, податку на прибуток, ПДФО і ЄСВ, ризики донарахувань за період діяльності продавця, стан розрахунків з бюджетом. Для компаній із пов’язаними особами перевіряємо контрольовані операції.
- Інвентаризація: фактична наявність майна, запасів, дебіторської та кредиторської заборгованості, звірка з балансом.
- Операційний і кадровий аналіз: структура управління, ключовий персонал, трудові договори, система продажів.
- Рекомендації щодо ціни, структури угоди, гарантій продавця і виправлення виявлених недоліків.
Кому потрібно
- іноземним та українським інвесторам, які купують діючу компанію, виробництво, торговельну мережу або сервісний бізнес;
- ТОВ, які купують частку партнера або поглинають конкурента;
- представництвам іноземних компаній, що розширюють присутність в Україні через придбання місцевого бізнесу;
- банкам та інвестиційним фондам перед фінансуванням угоди;
- неприбутковим організаціям і благодійним фондам, які приймають соціальне підприємство чи майно іншої організації або обирають партнера для донорського проєкту; така перевірка партнера доповнює аудит гранту;
- продавцям, які хочуть пройти перевірку до того, як її проведе покупець.
Обсяг перевірки
| Варіант | Що перевіряємо | Коли підходить |
|---|---|---|
| Експрес-перевірка | Реєстри, судові справи, звітність, ключові договори, основні податкові ризики | Невелика компанія, обмежений час на рішення, попередній відбір об’єктів |
| Податковий due diligence | Детальна перевірка податків за два-три роки, розрахунок можливих донарахувань | Компанія з великими оборотами або ПДВ, ризик перевірки після зміни власника |
| Повний due diligence | Юридична, фінансова, податкова перевірка, інвентаризація, кадри, операції | Купівля виробництва, майнового комплексу, значна сума угоди |
Як проходить робота
- Заявка і пропозиція. Ви описуєте об’єкт, суму угоди і строки. Протягом 1 дня надсилаємо пропозицію з обсягом перевірки.
- Договір і чек-лист. Підписуємо договір про конфіденційність і перевірку, передаємо продавцю перелік документів і план інвентаризації.
- Виконання. Працюємо з документами, виїжджаємо на об’єкт, проводимо інвентаризацію, опитуємо керівництво, перевіряємо реєстри.
- Результат і підтримка. Передаємо звіт з ризиками та рекомендаціями, обговорюємо його з покупцем і за потреби беремо участь у переговорах з продавцем. Далі угоду можуть вести наші юристи в межах юридичного супроводу купівлі бізнесу.
Документи, які знадобляться
- статут, виписка з реєстру, протоколи зборів, структура власності;
- фінансова звітність, оборотно-сальдові відомості та податкові декларації за два-три роки;
- акти звірки з податковою, довідки про стан розрахунків;
- перелік основних засобів, документи на нерухомість, землю, транспорт;
- договори з клієнтами, постачальниками, банками, орендодавцями;
- ліцензії, дозволи, свідоцтва на торгові марки;
- штатний розпис, трудові договори, інформація про заборгованість із зарплати;
- перелік судових справ, претензій, виконавчих проваджень.
Строки
Експрес-перевірка займає від одного до двох тижнів, повний due diligence невеликої компанії від трьох до шести тижнів. Строк залежить від того, наскільки швидко продавець надає документи.
Залиште заявку у формі нижче: комерційна пропозиція після ознайомлення із завданням, відповідь протягом 1 дня.
Чим due diligence відрізняється від звичайного аудиту?
Аудит підтверджує достовірність звітності за минулий період. Due diligence відповідає на питання покупця: що він купує, які ризики отримує і скільки це коштує насправді. Звіт містить не думку про звітність, а перелік проблем з оцінкою їх впливу на ціну.
Чи можна провести перевірку без відома продавця?
Частково. Реєстри, судові справи, публічну звітність і репутацію можна перевірити без участі продавця. Для повної перевірки потрібен доступ до внутрішніх документів і об’єкта.
Що робити, якщо виявлено податкові ризики?
Оцінюємо суму можливих донарахувань і пропонуємо варіанти: зниження ціни, відкладена оплата, гарантії продавця, купівля активів замість частки або відмова від угоди.
Чи готуєте ви звіт для іноземного інвестора?
Так, звіт готуємо українською та англійською, з поясненням особливостей українського законодавства. Ми є членом міжнародної асоціації DFK International і звикли працювати з іноземними клієнтами.